Scheda ETF

Nome: Power Share Etf Rafi Europe

Dati principali

Nome: Power Share Etf Rafi Europe
Sottostante: Ftse Rafi Europe
Mercato di riferimento: Fondamentali
Emittente: Invesco Powershares
Prospetto Informativo

Valori
Ultimo Valore: 8,95 EUR   Data: 14.11.2018   Massimo (giorno): 8,95   Minimo (giorno): 8,95

Rendimento %
Da inizio anno
3 mesi
6 mesi
12 mesi
36 mesi
  val.
Costi gestione annui 0,75%
Armonizzato Si
Dividendo distribuito 0,0234 EUR
Data stacco dividendo 3/1/2014
Descrizione e commento:
Il PowerShares Ftse Rafi Europe replica l’andamento di un indice che seleziona e pesa le società quotate sui principali listini europei attraverso 4 indicatori di bilancio utilizzati dall’analisi fondamentale. La metodologia prevede l’analisi dei ricavi, dei dividendi, del patrimonio netto e dei flussi di cassa al fine di inviduare le società più promettenti.
Sintesi:
Il PowerShares Ftse Rafi Europe consente l’investimento in un paniere di società quotate sui principali listini europei selezionate e ponderate in base all’analisi fondamentale. Il sottostante di questo Etf ha l’obiettivo nel lungo termine di sovraperformare i tradizionali indici di capitalizzazione e di ridurne la volatilità.
Indice sottostante:
L’indice Ftse Rafi Europe è un paniere costituito da 450 titoli quotati sulle principali borse europee. Gli indici fundamental Ftse Rafi (Research Affiliate Fundamental Index) analizzano un universo iniziale composto dalle società degli indici Ftse (indici tradizionali di capitalizzazione) ed utilizzano quattro indicatori di bilancio (fatturato, flussi di cassa e dividendi degli ultimi 5 anni e patrimonio netto) al fine di individuare e pesare un sottoinsieme di titoli ad altre prospettive. Questo indice garantisce un'ampia diversificazione sui principali settori che compongono una delle economie più evolute: il più rappresentato è quello bancario con un peso del 18,6% seguito da quello petrolifero (12,7%) e dalle utilities (8,03%).
Strategia:
L’obiettivo degli indici Ftse Rafi consiste nel sovraperformare i tradizionali indici di capitalizzazione e nel ridurne la volatilità nel lungo termine. Pertanto lo strumento è adatto ad un investitore con un orizzonte temporale di medio-lungo periodo. A differenza dei tradizionali indici cap-weighted, che determinano il peso dei componenti in base alla capitalizzazione, gli indici Ftse Rafi si basano sui principi dell’analisi fondamentale. In questo modo si evita di sovrapesare i titoli che hanno già corso di più: infatti se un titolo cresce più degli altri per il criterio della capitalizzazione il suo peso nell'indice aumenta. Selezionando invece i titoli in base all’analisi fondamentale questa situazione non si verifica poiché una società aumenta il proprio peso nell'indice solo se cresce il suo fatturato o il dividendo o un altro valore fondamentale.
Fattori di rischio:
I criteri di selezione dei titoli fanno riferimento all’andamento storico della società pertanto all’interno di questo Etf non sono presenti società in fase di start up o comuque di costituzione più recente che operano in settori in forte crescita come quello tecnologico o quello legato alle biotecnologie. L’investimento è sottoposto al rischio di cambio visto che il prezzo dello strumento è determinato in euro mentre l’indice sottostante è composto anche di aziende espresse in sterline e franchi svizzeri.

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