Scheda ETF

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS Global Investment Grade

Dati principali

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS Global Investment Grade
Sottostante: EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond
Mercato di riferimento: Titoli di Stato
Emittente: Lyxor
Prospetto Informativo

Valori
Ultimo Valore: 177,11 EUR   Data: 20.8.2018   Massimo (giorno): 177,11   Minimo (giorno): 176,74

Rendimento %
Da inizio anno
3 mesi
6 mesi
12 mesi
36 mesi
  val.
Costi gestione annui 0,165%
Armonizzato Si
Dividendo distribuito
Data stacco dividendo
Descrizione e commento:
Il Lyxor UCITS ETF EuroMTS Global Investment Grade permette all’investitore di replicare attraverso un singolo acquisto l’indice sottostante EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond. Lo strumento è per la sua natura rivolto a coloro che sono interessati ad investire nelle obbligazioni a reddito fisso governative dell’area euro che sono caratterizzate da una durata medio alta. L’elevato numero di titoli presenti nel paniere, con differenti durate e stati emittenti, permette una efficace diversificazione dell’investimento: lo strumento potrebbe quindi essere acquistato anche singolarmente e permettere una elevata diversificazione del proprio portafoglio. Le obbligazioni sono quotate esclusivamente in euro: per questo l’investitore domestico non si assume alcuna esposizione diretta verso il rischio di cambio.
Sintesi:
Il Lyxor UCITS ETF EuroMTS Global Investment Grade è un Etf indicato per chi voglia effettuare un investimento diversificato nelle obbligazioni a reddito fisso governative dell’area euro. E’ tuttavia opportuno valutare attentamente il livello e le aspettative relative ai tassi di interessi prima di effettuare l’investimento in questa tipologia di strumento finanziario.
Indice sottostante:
L’indice EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond è composto da oltre cento obbligazioni a reddito fisso governative di paesi appartenenti all’area euro. Il criterio di scelta dei titoli è basato sulla liquidità e sulle dimensioni delle emissioni. Le obbligazioni sono emesse da Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. La composizione vede un peso predominante dei titoli tedeschi, italiani e francesi. Seguono con pesi inferiori i titoli spagnoli, belgi ed olandesi. La metodologia di composizione dell’indice porta a sovrappesare i paesi con un debito pubblico elevato.
Strategia:
Il Lyxor UCITS ETF EuroMTS Global Investment Grade è indicato all’investitore che voglia accedere ad un investimento diversificato nei titoli di stato a reddito fisso dell’area euro. Lo strumento deve essere acquistato quando l’investitore ha una visione ribassista o al limite stabile sui tassi di interesse. Eventuali mosse restrittive di politica monetaria avrebbero un immediato effetto di penalizzazione sui prezzi delle obbligazioni e di conseguenza sul rendimento complessivo dell’Etf stesso. Il paniere di emissioni su cui investe l’Etf è elevato e caratterizzato da un alto rating: questo può essere una garanzia sulla qualità dell’investimento, ma nello stesso tempo implica limitate possibilità di beneficiare della riduzione del “credit spread”.
Fattori di rischio:
L’Etf risente negativamente di mosse legate ai rialzi dei tassi di interesse. E’ poco adatto quindi alle fasi di rafforzamento del ciclo economico internazionale, quando le politiche monetarie delle banche centrali passano da espansive a restrittive. Il rendimento dell’Etf risente in maniera indiretta di eventuali aumenti dei costi di petrolio e materie prime. Un rialzo di questi prodotti, infatti, si riflette solitamente in un aumento del tasso di inflazione che, a sua volta, si potrebbe tradurre in un rialzo dei tassi di interesse andando poi a colpire il rendimento di questa tipologia di strumenti finanziari.

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