Scheda ETF

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade

Dati principali

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade
Sottostante: EuroMTS Investment Grade Eurozone Government Bond 15+Y
Mercato di riferimento: Titoli di Stato
Emittente: Lyxor
Prospetto Informativo

Valori
Ultimo Valore: 213,93 EUR   Data: 23.5.2018   Massimo (giorno): 213,93   Minimo (giorno): 213,88

Rendimento %
Da inizio anno
3 mesi
6 mesi
12 mesi
36 mesi
  val.
Costi gestione annui 0,165%
Armonizzato Si
Dividendo distribuito
Data stacco dividendo
Descrizione e commento:
Il Lyxor UCITS ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade replica l’andamento dell’indice EuroMTS Investment Grade Eurozone Government Bond 15+Y, che comprende Titoli di Stato con scadenza compresa superiore ai 15 anni. Lo strumento è rivolto agli investitori interessati ad investire nelle obbligazioni governative dell’area euro caratterizzate da una vita residua medio/lunga.

Sintesi:
Un Etf che permette di prendere posizione sui titoli di stato dei principali paesi dell’Eurozona con scadenza superiore ai 15 anni. Da valutare attentamente la dinamica dei tassi di interesse che potrebbe condizionare sensibilmente il rendimento finale dell’investimento.
Indice sottostante:
L’EuroMTS Investment Grade Eurozone Government Bond 15+Y investe su una quarantina di titoli governativi emessi dalle nazioni dell’area euro. I titoli che vengono inseriti nel paniere sono caratterizzati da una vita residua compresa superiore ai 15 anni, mentre la duration media modificata è prossima ai 13,3 anni. L’allocazione geografica vede un peso predominante di titoli Italiani (31,7%), tedeschi (22,6%), francesi (19,7%), spagnoli (8%), olandesi (6,4%), e belgi (4,8%). Seguono con pesi residuali Grecia, Austria e Portogallo. Non è previsto lo stacco di cedole da parte dell’indice: i dividendi vengono infatti capitalizzati nel patrimonio dell’Etf (total return).
Strategia:
Questo Etf è rivolto all’investitore che voglia accedere ad un investimento diversificato nei titoli di stato dell’area euro sfruttando la volatilità dei tassi di interesse. L’elevata duration espone infatti l’investimento in maniera significativa alla dinamica dei tassi. L’investimento è quindi consigliabile quando vi sono aspettative dell’avvio a politiche monetarie espansive da parte della Banca Centrale Europea, quando i possibili tagli ai tassi di interesse andrebbero a premiare questa tipologia di investimento. Complessivamente l’Etf può essere utilizzato per abbassare il livello di rischiosità di un portafoglio vista la bassa correlazione esistente tra mercato azionario e obbligazionario.
Fattori di rischio:
Questo strumento risente negativamente delle fasi caratterizzate da rialzi dei tassi di interesse: risulta quindi poco adatto alle fasi di rafforzamento del ciclo economico internazionale quando le politiche monetarie delle banche centrali passano da espansive a restrittive. Il rendimento dell’Etf risente in maniera indiretta di eventuali aumenti dei costi di petrolio e materie prime: un rialzo di questi beni, infatti, solitamente si riflette in un aumento del tasso di inflazione che, a sua volta, generalmente si traduce in un rialzo dei tassi di interesse, producendo un effetto negativo sull’investimento.

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