Scheda ETF

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS 1-3Y Investment Grade

Dati principali

Nome: Lyxor UCITS ETF EuroMTS 1-3Y Investment Grade
Sottostante: EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond 1-3years
Mercato di riferimento: Titoli di Stato
Emittente: Lyxor
Prospetto Informativo

Valori
Ultimo Valore: 124,88 EUR   Data: 10.12.2018   Massimo (giorno): 124,89   Minimo (giorno): 124,82

Rendimento %
Da inizio anno
3 mesi -0,94
6 mesi -0,94
12 mesi -0,94
36 mesi -0,94
  val.
Costi gestione annui 0,165%
Armonizzato Si
Dividendo distribuito
Data stacco dividendo
Descrizione e commento:
L’obiettivo del Lyxor UCITS ETF EuroMTS 1-3Y Investment Grade è quello di replicare fedelmente ed attraverso una gestione passiva l’indice sottostante EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond 1-3years. Lo strumento è quindi rivolto a coloro che sono interessati ad investire nelle obbligazioni governative dell’area euro caratterizzate da una vita residua compresa tra 1 e 3 anni. Il paniere garantisce, nonostante un numero limitato di titoli, una diversificazione geografica abbastanza efficace pure concentrandosi esclusivamente all’interno dei paesi dell’area euro. Per questo motivo l’investitore domestico non si assume alcuna esposizione diretta verso il rischio di cambio. Lo strumento non prevede lo stacco di un dividendo periodico; le cedole distribuite vengono infatti automaticamente reinvestite (total return).
Sintesi:
Il Lyxor UCITS ETF EuroMTS 1-3Y Investment Grade è un prodotto rivolto a coloro che sono interessati ad investire nelle obbligazioni governative dell’area euro caratterizzate da una vita residua piuttosto limitata, contenuta tra 1 e 3 anni. L’investimento risente negativamente dell’avvio di politiche monetarie restrittive: è quindi opportuno valutare il livello e le aspettative relative ai tassi di interesse prima di acquistare questo prodotto.
Indice sottostante:
L’indice EuroMTS Investment Grade Eurozona Gov Bond 1-3years risulta composto da 22 titoli di stato di paesi appartenenti all’area euro. Il criterio di scelta dei titoli è basato sulla liquidità e sulle dimensioni delle emissioni e prevede che i titoli abbiano una vita residua compresa tra uno e tre anni. I paesi emittenti risultano essere: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. La composizione vede un peso predominante dei titoli tedeschi, italiani e francesi. Seguono distanziati quelli spagnoli, belgi, olandesi e greci. L’analisi della composizione dei singoli titoli presenti in portafoglio evidenzia come i primi 4 titoli pesino per oltre il 49% dell’intero paniere.stor
Strategia:
Questo Etf è indicato all’investitore che vuole accedere ad un investimento diversificato nei titoli di stato dell’area euro posizionandosi nella parte corta della curva dei tassi di interesse: la duration complessiva dell’investimento è infatti prossima a 2. Lo strumento appare indicato per gli investitori che vogliono assicurarsi un flusso cedolare stabile nel tempo evitando di assumersi un rischio di tasso elevato. Grazie alle caratteristiche intrinseche dello strumento, l’Etf può essere utilizzato per ridurre il rischio complessivo di un portafoglio grazie alla bassa correlazione tra mercato obbligazionario ed azionario. Sebbene lo strumento appaia meno esposto alla dinamica dei tassi rispetto ai titoli obbligazionari a scadenza più lunga, l’investimento risulterà maggiormente premiante se effettuato in fasi di riduzione dei tassi di interesse.
Fattori di rischio:
L’Etf risente negativamente delle fasi caratterizzate da rialzi dei tassi di interesse: risulta poco adatto quindi alle fasi di rafforzamento del ciclo economico internazionale, quando le politiche monetarie delle banche centrali passano da espansive a restrittive. Il rendimento dell’Etf risente in maniera indiretta di eventuali aumenti dei costi di petrolio e materie prime: un rialzo di questi prodotti, infatti, si riflette solitamente in un aumento del tasso di inflazione producendo un possibile rialzo dei tassi di interesse che va a colpire il rendimento di questa tipologia di strumenti finanziari.

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